中国股市：半导体材料风起，这三家碳化硅龙头200%空间已打开
半导体产业的基石是芯片，制作芯片的核心材料按照历史进程氛围三代，第一代大部分为目前广泛使用的高纯度硅，第二代是砷化镓、磷化铟，第三代化合物半导体材料以碳化硅和氮化镓为代表。
其中碳化硅是第三代半导体产业发展的重要基础材料，碳化硅功率器件以其优异的耐高压、耐高温、低损耗等性能能够有效满足电力电子系统的高效率、小型化和轻量化要求，所以，碳化硅器件应用场景广阔，可用于5G、雷达、国防军工以及新能源汽车、光伏、轨道交通、储能等电力电子等属于确定的成长性领域。
尤其在新能源汽车领域，可谓碳化硅功率器件带来巨大增量，随着各大车企相继推出800V电压平台，为满足大电流、高电压的需求，电机控制器的主驱逆变器，将不可避免开始使用SIC，这将带来巨大增长空间。
碳化硅的产业链分为三个环节：分别是上游衬底、中游外延片和下游器件制造。
从价值量上讲，衬底与外延占据70%的成本，受制于材料端的制备难度大，良率低，产能小，目前产业链的价值集中于衬底和外延部分，两者成本分别占比47%、23%，而后端的设计、制造、封测环节仅占30%。
从参与企业来看，国外企业多以IDM模式布局全产业链，入Wolfspeed、Rohm及意法半导体，他们目前占据主要的市场，比如Wolfspeed在衬底的市场占有率高达60%。
国内企业相比国外，则专注于单个环节的制造，纵观国内参与公司主要可分为几大类：以三安光电为代表的化合物半导体公司；华润微为代表的功率器件制造公司；斯达半导为代表的功率器件设计公司；中电科及中科钢研两大体系；天科合达、山东天岳、泰科天润等碳化硅衬底公司；以及中车时代电气、比亚迪、华为等终端厂商。
接下来为大家盘点，A股三家重要的碳化硅上市公司
第三名、三安光电
公司是LED芯片龙头，是市场占有率第一的LED芯片企业，并沿着产业链延伸至上游的蓝宝石衬底领域，向下游布局LED封装。
此外，还积极推进新兴的Mini LED，Micro LED研发和量产工作，并在2014年公司成立三安集成，开始进军化合物半导体领域，打造LED 芯片+化合物半导体制造平台两翼发展战略。
三安集成是国内最大的化合物半导体公司，不仅拥有从衬底到器件完整的纵向产业链，还基于核心化合物半导体材料GaAs，GaN，SiC形成了微波射频、电力电子、光通讯三大技术平台。
相继建设了泉州、鄂州、长沙等化合物半导体基地，其中，LED芯片业务主要有厦门、天津、安徽三大生产基地。
业务结构，目前LED还是占大头，2021年LED芯片收入占比52%，LED应用品占比12%，三安集成的收入占比虽然目前不超过20%，但是成长特别快。2021年营收22亿元，同比增长129%，也就是说虽然现在的收入主要在LED，但是未来的成长主要在化合物半导体，传统LED业务已经进入成熟期。
再看碳化硅方面，三安集成的碳化硅二极管在2021年新开拓送样客户超过500家，出货客户超过200家，超过60种产品已进入量产阶段，有望充分受益于半导体行业爆发的红利。
第二名、露笑科技
露笑科技是国内领先的电磁线生产龙头企业，2019年完成不良资产剥离，和顺宇洁能优质发电业务的资产并表，形成新能源+制造业双轮驱动的产业布局，全面布局漆包线、机电、光伏三大领域。
在碳化硅方面，公司致力打造碳化硅设备——衬底——外延的产业链布局，未来可能成为国内极具竞争力的碳化硅晶片生产企业，并且储备了国内最早从事碳化硅晶体生长研究的技术团队。
在衬底片产能方面，公司预计8月出产1000-2000片衬底片，预计到2022年底能实现月产能5000篇的生产规模，到明年4月能实现月产能1万片，在2023年实现年产20万片的产能规划，未来可期！
第一名、天岳先进
天岳先进是一家国内领先的衬底材料生产商，主要从事碳化硅衬底的研发、生产和销售，产品可广泛应用于微波电子、电力电子等领域。
2021年成功登陆科创板，成为国内碳化硅材料第一股，公司建有碳化硅半导体材料研发技术国家地方联合工程研究中心、国家博士后科研工作站、山东省碳化硅材料重点实验室，拥有授权专利三百多项，走在国内碳化硅衬底领域前列。
从收入结构来看，半绝缘型碳化硅衬底贡献收入80%以上，其余为导电性碳化硅衬底，前者主要用于通信等领域，后者主要用于电动汽车、新能源等领域。
目前，公司已经做到半绝缘型碳化硅衬底的国内绝对龙头，2020年全球半绝缘型SiC占比，天岳先进达到30%，全球排名第三。
由于导电型碳化硅衬底在汽车光伏等领域未来需求空间更大，国产化率低，因此天岳先进积极布局建设导电型碳化硅衬底项目，未来将形成年产导电型SiC晶锭2.6万块，对应衬底产品30万片的生产能力，全面达产后将会是目前产量的4到5倍。
根据相关机构预测，2020年10月开始前期工作，计划2022三季度试生产，2026年100%达产，未来潜力巨大！
潜力牛股
回顾行情，老乾也有不错的收获，低吸的宝馨科技、襄阳轴承吃肉60CM+，低吸的春兴精工吃肉80CM+，20号低吸的首航高科吃肉30CM+，还有大连重工、巨星农牧、积成电子、铭普光磁、云天化、联泓新科等10CM+小肉。许多粉丝也是跟着把握到了很多的机会，只要踏稳节奏，都会有不错的收获，选择比努力更重要！
8月我又甄选出一只强势中线标，正是低吸潜伏的时机：
①国内谐振器龙头企业，曾经的10倍大牛股；
②中线趋势，突破年线，有主升浪的趋势；
③目前PE被严重低估，业绩稳定增长，护城河稳固；
④资金不断介入，底部不断抬升，上方已经没有套牢盘。
机会出现就要把握住，要遵循市场的法则。对于8月份低吸的龙头，信心十足。具体就不在这里讲了，给我【留 言】，打出【8 月】就好了。市场稍纵即逝，顺势而为，是市场必须遵守的法则。市场不缺机会，只缺善于发现和把握机会的人
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